啟德教育集團發(fā)布《關于終止與四通股份重大資產重組的說明》。
多知網(wǎng)2月10日消息,今日,啟德教育集團發(fā)布《關于終止與四通股份重大資產重組的說明》(以下簡稱“《說明》”)。
《說明》顯示,原計劃于2016年完成重組,但是由于受到國內證券市場環(huán)境、政策等客觀因素的影響,資產重組的進度緩慢,推進條件有欠成熟,經(jīng)重組各方友好協(xié)商,決定終止本次重大資產重組,并由廣東四通集團股份有限公司向中國證監(jiān)會主動申請撤回本次重大資產重組的申報材料。
四通股份發(fā)布公告稱,本次重組自啟動以來,公司及有關各方均積極推進本次重組的相關工作。但由于近期國內證券市場環(huán)境、政策等客觀情況發(fā)生了較大變化,交易各方認為繼續(xù)推進本次重大資產重組的條件不夠成熟。經(jīng)重組各方審慎研究,現(xiàn)友好協(xié)商一致決定終止本次交易。并于 2017 年 2 月 10 日經(jīng)公司召開的第二屆董事會 2017年第一次會議審議通過,終止本次重大資產重組。
2016年6月30日,四通股份發(fā)布公告,擬通過發(fā)行股份的方式購買啟行教育100%股權,交易對象包括啟德創(chuàng)始人李朱、李冬梅、啟德同仁、林機、呂俊等,交易價格為45億元,發(fā)行價格13.98元/股。
啟德2000年開始公司化運營,2011年獲得英聯(lián)資本5000萬美元投資。2013年12月,CVC以2億美元控股啟德。2015年7月,啟德計劃于2015年第四季度在港上市,募資3億美元。一個月后,啟德將募集資金額提升至5億美元。值得注意的是,啟德擬IPO的股份均來自于CVC。
然而,2016年5月,CVC宣布退出啟德,將股份出售給了中國PE私募股權基金 NLD、啟德的創(chuàng)始人李朱以及其他管理者。與此同時,啟德終止了赴港上市計劃。
但啟德的資本腳步并沒有放緩,而是將目標轉向了A股。6月30日,四通股份發(fā)布公告,擬45億元收購啟德。
有消息人士透露,本次啟德與四通股份終止重組,主要是雙方在利潤率的問題上出現(xiàn)了分歧。但這一說法尚未得到啟德官方的確認。
據(jù)此前公布的財報顯示,啟德教育2014年營收7.79億元,2015年營收9.46億元,2016年1-4月營收3億元。2014年凈利潤1.5億元,2015年凈利潤1.7億元,2016年1-4月凈利潤2571萬元。綜合2014年,2015年的情況看,啟德的凈利潤率維持在接近20%的水平。 而根據(jù)公告披露的對賭協(xié)議,啟德教育承諾在2016年度、2017年度、2018年度的凈利潤分別不低于2.4億元、2.75億元、3.1億元。相較于2015年,2016年的凈利潤要實現(xiàn)41%的增長。
分析人士認為,啟德的現(xiàn)金流充裕,利潤率也是留學公司中最高的公司之一。因此,對資本的依賴程度較低。四通股份的主營產業(yè)為陶瓷業(yè)務,和留學業(yè)務沒有交集,如果放棄和四通的重組,啟德下一步可能會選擇業(yè)務契合度更高,戰(zhàn)略性質更強的合作伙伴。(多知網(wǎng) Cindy)