布魯可集團(tuán)全球發(fā)售啟動(dòng)，1月10日港交所上市交易

　　多知1月2日消息，2024年12月31日，布魯可集團(tuán)有限公司宣布啟動(dòng)全球發(fā)售。公司擬全球發(fā)售2412.03萬股股份，其中香港發(fā)售股份241.23萬股，國際發(fā)售股份2170.80萬股，另有361.80萬股超額配股權(quán)。

　　最高發(fā)售價(jià)格定為每股60.35港元。

　　香港公開發(fā)售將采用全電子化申請程序，申請認(rèn)購的股數(shù)須至少為300股香港發(fā)售股份，并為特定數(shù)目之一。

　　香港公開發(fā)售于12月31日上午九時(shí)開始，電子認(rèn)購申請截止時(shí)間為2025年1月7日上午十一時(shí)三十分。預(yù)期定價(jià)日為2025年1月8日，而股份預(yù)計(jì)將于2025年1月10日上午九時(shí)開始在聯(lián)交所買賣。

　　全球發(fā)售預(yù)計(jì)募資總額為13.99億港元，募資凈額12.94億港元，募資用途為用于投資核心生產(chǎn)資源(例如模具)和專注生產(chǎn)拼搭角色類玩具的自有規(guī)?；S，以貫徹全人群、全價(jià)位、全球化增長戰(zhàn)略，以及擴(kuò)張及優(yōu)化生產(chǎn)資源;用于增強(qiáng)公司產(chǎn)品設(shè)計(jì)及開發(fā)相關(guān)的研發(fā)能力；用于進(jìn)一步豐富公司的IP矩陣，以開展公司的增長策略；用于銷售和營銷活動(dòng)，尤其是內(nèi)容驅(qū)動(dòng)的營銷活動(dòng)，以提高品牌的知名度和產(chǎn)品的受歡迎度；用于營運(yùn)資金和其他一般企業(yè)用途。

　　同時(shí)，公司引入景林資產(chǎn)管理香港有限公司、UBS Asset Management (Singapore) Ltd.、富國基金管理有限公司、富國資產(chǎn)管理(香港)有限公司等基石投資者，將以發(fā)售價(jià)共認(rèn)購數(shù)量下限約643.62萬股可購買發(fā)售的股份。

　　布魯可成立于2014年，創(chuàng)始人為朱偉松。朱偉松也曾是A股知名游戲公司游族網(wǎng)絡(luò)的聯(lián)合創(chuàng)始人。

　　2016年，布魯可開始研發(fā)積木玩具。隨后戰(zhàn)略性地豐富了產(chǎn)品組合，2019年研發(fā)、并于2022年開始推出拼搭角色類玩具，目前已成為中國最大、全球第三大的拼搭角色類玩具企業(yè)。2023年其實(shí)現(xiàn)約18億元GMV，2023年GMV增長超過170%。2023年，按GMV計(jì)，布魯可在中國拼搭角色類玩具細(xì)分市場及中國拼搭類玩具市場的市場份額分別為30.3%及7.4%。

　　從2018年2月至2021年4月，布魯可進(jìn)行了一系列增資和股權(quán)轉(zhuǎn)讓，先后完成了三輪融資，包括8.57億元的天使輪、3.3億元的Pre-A輪和近6億元的A輪融資。投資方包括君聯(lián)資本、高榕資本、源碼資本、云鋒基金等。

　　從收入來看，布魯可的收入從2022年的3.256億元元增長169.3%至2023年的8.767億元，并從2023年上半年的3.099億元元增長237.6%至2024年上半年的10.462億元。增長主要是由于來自布魯可于2022年1月開始推出的拼搭角色類玩具的收入增加。

　　其中，拼搭角色類玩具的收入由2022年的1.177億元增加553.5%至2023年的7.69億元，并由2023年上半年的2.414億元增加323.8%至2024年上半年的10.231億元。2022年，拼搭角色類玩具的毛利率達(dá)到36.8%，接近于積木玩具。該毛利率進(jìn)一步增至2023年的48.4%及2024年上半年的53.3%，分別超過積木玩具于有關(guān)期間的38.7%及38.1%。

　　2023年及2024年上半年，布魯可的大部分收入來自基于奧特曼IP的產(chǎn)品銷售，分別占布魯可收入的63.5%及57.4%。2021年，布魯可與IP授權(quán)方訂立授權(quán)協(xié)議，以獲得開發(fā)及銷售奧特曼IP產(chǎn)品的權(quán)利。布魯可在中國的奧特曼IP授權(quán)獲延續(xù)至2027年。

　　為減輕布魯可對任何單一IP的依賴，布魯可一直積極擴(kuò)展布魯可的IP矩陣。截至最后實(shí)際可行日期，布魯可的矩陣中擁有約50個(gè)授權(quán)IP，包括奧特曼、變形金剛、火影忍者、漫威：無限傳奇及小蜘蛛和他的神奇小伙伴們、小黃人、寶可夢等。此外，布魯可一直致力于提供自有IP下的產(chǎn)品。截至最后實(shí)際可行日期，布魯可有兩個(gè)自有IP，包括兒童益智類的百變布魯可和中國傳統(tǒng)文化主題的英雄無限。

　　截至2024年6月30日，布魯可共有431款在售SKU，包括主要面向6歲以下兒童的116款SKU、主要面向6至16歲人群的295款SKU，以及主要面向16歲以上人群的20款SKU。

　　2021年、2022年、2023年、2023年上半年及2024年上半年，布魯可凈虧損分別為5.069億元、4.227億元、2.075億元、2.028億元及2.549億元。

　　2024年7月-9月，布魯可的產(chǎn)品總銷量為3320萬件，較上年同期的1260萬件顯著增長。

　　從價(jià)格來看，布魯可產(chǎn)品的定價(jià)區(qū)間布局完整，主流產(chǎn)品價(jià)格在9.9元至399元不等。布魯可熱銷的大眾價(jià)格帶產(chǎn)品定價(jià)為39元，可以觸達(dá)更廣泛消費(fèi)人群的平價(jià)價(jià)格帶產(chǎn)品定價(jià)為9.9元至19.9元。

　　展望未來，布魯可將持續(xù)采取以下戰(zhàn)略推動(dòng)進(jìn)一步增長：鞏固布魯可在拼搭角色類玩具的領(lǐng)先地位，并貫徹全人群、全價(jià)位、全球化增長戰(zhàn)略;拓展玩具品類;建設(shè)高質(zhì)量全球人才團(tuán)隊(duì);戰(zhàn)略性尋求投資和收購機(jī)會(huì);及致力于可持續(xù)發(fā)展和社會(huì)責(zé)任。