將更多AI技術應用到業(yè)務中。
有道周楓：AI訂閱銷售額超6000萬元，Hi Echo是重要貢獻者｜財報會
來源|多知
作者|馮瑋
8月22日，網(wǎng)易有道公布2024年第二季度未經(jīng)審計的財務報告。
財報顯示，網(wǎng)易有道二季度凈收入達13.2億元，同比增長9.5%。經(jīng)營性現(xiàn)金流凈流入為2.5億元，同比增長88.2%，經(jīng)營虧損同比大幅收窄74.9%。
今年上半年，網(wǎng)易有道已實現(xiàn)凈收入27.1億元，同比增長14.5%。在保持營收增長的同時，經(jīng)營虧損、經(jīng)營性現(xiàn)金流等主要財務指標同比也均顯著改善，公司整體盈利能力進一步增強。
網(wǎng)易有道CEO周楓表示：“今年年初，我們明確了聚焦數(shù)字內容服務、AI訂閱服務和在線營銷服務的經(jīng)營策略。半年來，我們見證了大模型技術與公司業(yè)務緊密融合帶來的積極成果。這不僅推動了業(yè)務全面進步，也讓主要財務指標實現(xiàn)了顯著提升。”
“展望未來，我們對AI+教育的廣闊前景充滿信心。我們會全力以赴推動大模型應用落地，以技術創(chuàng)新助力個性化教育。”
財報發(fā)布后，網(wǎng)易有道CEO周楓、網(wǎng)易有道總裁金磊、戰(zhàn)略和資本市場副總裁蘇鵬、財務副總裁李永偉等高管出席了隨后舉行的分析師財報電話會議，解讀財報要點并回答分析師提問。
周楓在AI訂閱方面強調，訂閱模式是一種非常具有擴展性的盈利模式。同時有道也在探索智能設備和國際市場等其他商業(yè)化途徑。Hi Echo也已經(jīng)成為有道AI訂閱銷售額的重要貢獻者。AI訂閱的銷售額超過6000萬元，同比增長超過200%
關于廣告業(yè)務，金磊表示有道廣告業(yè)務凈收入從每季度約2億元提升至目前的5億元以上，已連續(xù)七個季度凈收入同比增長50%以上，盈利能力持續(xù)提升。團隊預計營收同比增長將持續(xù)到下半年。
01
訂閱模式是一種非常具有擴展性的盈利模式
周楓強調， AI訂閱服務不斷豐富其關鍵在于深入理解用戶場景。有道始終將用戶使用場景放在首位。例如，有道小P服務于“家庭輔導”這一核心場景，并認為這在所有消費者學習場景中占據(jù)著至關重要的位置。
據(jù)報告，AI訂閱服務的銷售額已經(jīng)超過了6000萬元，同比增長近200%，環(huán)比增長30%以上。
報告期內，有道AI訂閱服務的產品矩陣不斷豐富，二季度還推出了“新一代AI全科學習助手”有道小P。
該產品支持全學段、全學科答疑，提供AI查詞、AI翻譯功能，且具備自由對話、詩詞品鑒、腦洞大開、心語樹洞等拓展功能，為用戶設計了能隨時隨地解答疑惑的“全科家庭教師”。有道小P目前已搭載到有道詞典筆X7中。
子曰教育大模型另一原生應用Hi Echo 也已經(jīng)完成全新升級。Hi Echo 3.0上線了兒童模式，并迅速成為Hi Echo內使用率第二的場景。近期，Hi Echo與豆包、文心一言、智譜清言等優(yōu)質App一并獲得蘋果App Store首頁重磅推薦。
有道翻譯/詞典也在持續(xù)升級功能，二季度，有道翻譯升級了翻譯對話助手系統(tǒng)，支持多語種、術語庫及多模態(tài)文檔輸入。同時，有道詞典還聯(lián)合網(wǎng)易云音樂上線音樂例句功能。
據(jù)透露，有道翻譯在三季度還將上線AI PPT等10多項全新AI功能。
關于產品策略和商業(yè)化路徑，周楓分享了三個方面：
1、有道應用程序自推出以來就獲得了積極的市場反饋。有道小P在二季度發(fā)布，并落地在有道詞典筆X7上。
上市首月，用戶使用小P功能的次數(shù)接近200萬次，成為X7上僅次于查詞翻譯的第二大最常用功能。甚至超越了之前廣受歡迎的功能，如文言文精講。
2、有道小P是市場上首個能進行全科答疑的App，并且擁有高質量的解答結果。
“我們的開發(fā)團隊已經(jīng)研發(fā)了一套關鍵技術，使小P成為可能，并且我們正在不斷努力優(yōu)化產品體驗。我們相信，隨著時間的推移，用戶的體驗將得到顯著提升。”周楓說道。
3、在盈利和商業(yè)化方面，有道認為訂閱模式是一種非常具有擴展性的盈利模式。同時團隊也在探索智能設備和國際市場等其他商業(yè)化途徑。
在To B方面，Hi Echo已經(jīng)進入全國100多所學校。
“我們還注重合作伙伴關系，Hi Echo成為英國文化協(xié)會雅思考試官方合作伙伴。這款產品最近還獲得了App Store主頁推薦，這進一步證明了它的高質量和受歡迎程度?？偟膩碚f，我們發(fā)現(xiàn)人工智能應用在用戶中很受歡迎，預計今年和明年將是這些應用增長和盈利的好時機。”周楓表示。
對于能否實現(xiàn)全年盈利的關注，李永偉強調：“我們致力于改善整體健康狀況，并在不久的將來實現(xiàn)全年盈利。
“在過去幾年里，我們已經(jīng)大幅收窄了經(jīng)營虧損，特別是在今年上半年，經(jīng)營虧損同比減少了90%以上，約為4000萬元。歷史數(shù)據(jù)表明，由于季節(jié)性因素，H2的營業(yè)收入通常高于H1，這讓我們有信心在競爭激烈和各種不確定性的情況下實現(xiàn)2024年全年盈利。”
李永偉分析，其核心原因在于三個方面：
首先，三大核心領域盈利能力強勁。李永偉介紹數(shù)字內容服務、在線營銷服務和AI驅動的訂閱服務已被確定為有道的關鍵戰(zhàn)略重點領域。
“我們向這些業(yè)務傾斜了更多資源，這些業(yè)務已經(jīng)展現(xiàn)出了不錯的盈利能力。依托有道RTA技術能力、數(shù)據(jù)能力以及對用戶需求的精準把握，有道的在線營銷服務已經(jīng)連續(xù)7個季度凈收入同比增長50%以上。”李永偉說道，“領世的產品和服務在在推動收入和利潤增長方面發(fā)揮了關鍵作用。AI訂閱服務是我們AI商業(yè)化的路徑之一，其銷售增長也很強勁，我們對其未來的盈利能力充滿信心。”
其次，非核心業(yè)務的財務業(yè)績有所提升。
對于非核心業(yè)務，例如智能設備和非數(shù)字內容，有道實施了更嚴格的健康要求，重點關注更高的ROI指標和經(jīng)營效率。這導致整體業(yè)務規(guī)模暫時下降，但顯著改善了這些業(yè)務的健康狀況，減少虧損。
最后，通過人工智能技術和內容創(chuàng)新提升運營效率。
為實現(xiàn)盈利，有道正不斷努力通過創(chuàng)新提高營銷效率，通過創(chuàng)造優(yōu)質學習內容提升用戶體驗。
“我們探索各種創(chuàng)新，如多元化營銷渠道和利用先進的人工智能技術，以優(yōu)化營銷效率，緩解競爭激烈導致的收入成本上升等挑戰(zhàn)。通過創(chuàng)新優(yōu)質內容，例如我們從傳統(tǒng)的在線直播課程過渡到嵌入自適應題庫等人工智能技術的錄播內容，我們解決了用戶擔心的問題，如時間不靈活等，并提供個性化的學習體驗。這些優(yōu)質內容表現(xiàn)出了強大的用戶參與度，第二季度的留存率超過70%。”李永偉說道。
02
詞典筆累計銷量800萬臺，“Q2將是今年硬件業(yè)務的最低點”
智能學習硬件報告期內多項指標顯著改善，據(jù)有道透露，有道詞典筆目前累計銷量已突破800萬臺。
二季度有道智能學習硬件業(yè)務相繼推出兩款全新單品。
其中，有道詞典筆X7獨家搭載了“子曰”的兩款重磅應用功能有道小P及Hi Echo，該產品上市后月銷達4萬臺
另一智能學習硬件新品有道聽力寶E6 Pro開售首日即斬獲京東、天貓平臺復讀機品類單日銷量銷額雙冠，環(huán)比月增幅78%。
周楓介紹，過去幾個季度里，有道對硬件設備銷售渠道進行了重組，并將資源聚焦在我們核心的詞典筆品類上。今年有道累計發(fā)布4款詞典筆，從A6 Pro、S6 Pro到旗艦產品X7和X7 Pro。
周楓指出，雖然未來仍有挑戰(zhàn)，但用戶反饋是正向的：
有道在京東618購物節(jié)期間連續(xù)五年蟬聯(lián)字典筆類銷量第一，周楓指出這提現(xiàn)了用戶對產品的認可。
同時，X7在上市的第一個月，產生的收入是去年旗艦產品X6 Pro的兩倍。
“這個消息告訴我們，我們專注于核心產品和渠道效率的策略正在發(fā)揮作用。我們將繼續(xù)專注于重點產品，主要是詞典筆，并建立強大的銷售能力和高效的渠道。與此同時，智能硬件業(yè)務的財務業(yè)績在重新聚焦后有所改善。這樣就為業(yè)務的發(fā)展奠定了穩(wěn)定的基礎。”周楓補充。
同時，周楓分享了團隊目前對詞典筆這一品類的觀察。
1、高端產品正成為有道的優(yōu)勢之一，有道的大模型率先應用到高端產品中。
“今年7月，我們推出了詞典筆X7。小P老師的大模型功能是X7和X7 Pro的關鍵賣點，小P老師成為了詞典筆X7上僅次于單查詞翻譯以外的第二大最常用功能。用戶對有道小P和AI翻譯等功能給出了很好的反饋，這對我們來說真的很鼓舞人心。”周楓表示。
2、關于價格，去年有道推出了S和A系列，布局到中端市場，旨在服務更廣泛的用戶群，滿足多樣化的用戶需求。
第二季度，有道詞典筆銷量同比增長了50%以上。
此外，第二季度詞典筆的凈收入同比增長近10%。“我們并沒有打價格戰(zhàn)，我們最便宜的產品A6 Pro仍然比同行貴50到100元。我們認為這是一個很好的平衡——同時實現(xiàn)銷量增長和營收增長。”周楓補充。
3、第二季度毛利率略低，為30%，這主要是由于不同價位的產品組合。
“隨著我們在第三季度和第四季度增加高端產品，我們的毛利率目標仍然和以前一樣可以達到40%。依托AI和更好的硬件優(yōu)勢，我們在詞典筆上增加了AI攝像頭，且我們有很好的功能差異化。而且過去一年以來，我們已經(jīng)大大改善了供應鏈。”
“所以40%是我們認為的一個合理可行的毛利率水平，我們預計Q2將是今年硬件業(yè)務的最低點。”周楓強調。
03
將更多AI技術應用到業(yè)務中
報告期內，有道學習服務收入達6.4億元，其中數(shù)字內容服務繼續(xù)保持健康增長的趨勢，二季度凈收入為4.0億元，同比增長6.8%。此外，數(shù)字內容服務產生的經(jīng)營性現(xiàn)金流凈流入已超過2億元。
報告期內，有道領世的升學咨詢服務已升級為“AI升學規(guī)劃師”，為學生提供綜合評估、申請指導、選科及升學政策咨詢等服務。
服務升級以來，AI志愿填報系統(tǒng)頁面瀏覽量接近300萬，同比增長30%。持續(xù)的產品和服務升級帶動了有道領世的綜合續(xù)報率超70%，同比超過10個百分點。據(jù)介紹，在今年的高考中，有125名有道領世學員考上清北，超千人被985高校錄取。
提到有道領世的經(jīng)營現(xiàn)狀，蘇鵬解讀，有道領世經(jīng)營的是一個有吸引力的業(yè)務領域。報名參加高考的考生人數(shù)已經(jīng)從2019年的1000多萬增加到今年的1342萬，未來十年很可能還會繼續(xù)增加——“我們看到今年高考相關學習服務的競爭有所加劇。”
基于此，有道計劃：
首先。繼續(xù)提高客戶滿意度和留存率。今年上半年有道領世的留存率在二季度達到歷史新高，超過70%，同比增長超過10個百分點。
其次，將更多AI技術應用到業(yè)務中。
“二季度，我們的AI志愿填報生成了近6萬份志愿表，同比增長30%，讓有道成為國內增長最快的大學申請指導服務提供商之一。而這僅僅是個開始，AI會給我們的業(yè)務帶來更多可能性。”蘇鵬表示。
最后，繼續(xù)加強品牌建設，通過線上線下聯(lián)動的方式，為用戶提供更好的綜合體驗。
“今年以來，我們通過視頻號等方式，加強本地化直播及運營，為用戶提供當?shù)貓罂颊吒碌纫幌盗斜镜鼗?，受到了用戶積極評價，帶動了用戶數(shù)增長以及續(xù)報率的提升。此外，我們也持續(xù)推進線下服務的探索。”蘇鵬解讀。
周楓補充：“有道領世及其前身是有道的一項長期業(yè)務，我們已經(jīng)做了很多年了，團隊非常有經(jīng)驗。”
“2021年，我們改用“錄播+人工智能”的學習模式，這是產品上的一次重大變革，對學生來說很有意義。他們沒有時間去看直播內容，所以傳統(tǒng)的模式并不適合他們。”
“我們的團隊當時已經(jīng)準備了一年的時間，而2021年的市場狀況促使團隊做出了這一飛躍。從那時起，我們的業(yè)務快速增長，這證明了我們團隊的創(chuàng)新能力。我希望領世團隊繼續(xù)熱愛他們所做的事情，最重要的是我們也要不斷改進產品，做高質量的內容，更好地為客戶服務。”
在素質課程方面，蘇鵬介紹第二季度，有道非學科課程取得了一些進展。
其中，語言培訓和邏輯思維課程還處于起步階段，但就總收入而言，兩者都經(jīng)歷了超過100%的同比增長。
本月初，國務院發(fā)布了《關于促進服務消費高質量發(fā)展的意見》，強調滿足社會公眾多樣化、個性化的學習需求，推動社會培訓機構根據(jù)公眾需求提高服務質量。
基于此，蘇鵬表示有道將利用大模型的能力，目標是提供個性化學習和教學，更好地服務于用戶。
據(jù)介紹，依托AI能力有道在滿足大眾個性化學習方面已經(jīng)取得了不錯的進展。
“例如，有道領世利用大模型的能力，為用戶規(guī)劃個性化的學習路徑，并提供個性化的基于人工智能的大學錄取指導服務。”
“虛擬人口語私教Hi Echo，能匹配用戶當前的英語口語水平，并進行開放對話?；又螅€會提供個性化的分析報告。”蘇鵬介紹。
04
廣告業(yè)務營收同比增長將持續(xù)到下半年
金磊強調，在下半年有道對在線營銷服務的前景仍將保持樂觀。
自2022年四季度起，廣告業(yè)務凈收入從每季度約2億元提升至目前的5億元以上，已連續(xù)七個季度凈收入同比增長50%以上，盈利能力持續(xù)提升。
“我們預計營收同比增長將持續(xù)到下半年。”
金磊解讀，有幾個關鍵因素推動了這種可持續(xù)增長 :
1、有道的核心競爭優(yōu)勢源于三個方面：深厚的數(shù)據(jù)積累;先進的人工智能算法;對客戶需求的深入洞察。
“這些因素共同構成了我們長期競爭力的基礎。通過持續(xù)收集并整合數(shù)據(jù)至我們的數(shù)據(jù)管理平臺(DMP)，我們不僅能夠實現(xiàn)更精準的市場預測，做出更明智的決策，還能根據(jù)用戶的個性化需求，提供更為精細化的在線營銷服務。”金磊表示。
2、有道海外廣告領域的擴張一直是重要的增長動力。
“我們致力于為客戶提供一站式、個性化的海外廣告解決方案，服務內容涵蓋品牌全案傳播、全球KOL營銷、海外廣告投放以及海外直播帶貨等。”
“基于對客戶需求的深入挖掘，我們加速海外廣告基礎設施建設，并取得了良好效果。截至二季度末，有道海外KOL資源庫數(shù)量已超過700萬，同比增長超過200%，帶動了海外效果廣告二季度凈收入增長至近1億，同比增速較一季度提高了近30個百分點。”
“展望下半年，我們將繼續(xù)把握中國企業(yè)出海需求增長的機遇，進一步推動海外廣告業(yè)務的持續(xù)健康發(fā)展。”金磊解讀。
3、有道我們與網(wǎng)易集團的合作所帶來的互惠互利。
一方面，有道數(shù)據(jù)應用效果顯著，帶動網(wǎng)易集團二季度流量轉化率提升100%以上。另一方面，網(wǎng)易集團為有道提供了可控性更高、可預測性更強的流量來源。
下半年，有道將繼續(xù)推動算法及DMP平臺升級，進一步提升數(shù)據(jù)結合AI的能力，提升廣告投放效率及有道廣告業(yè)務的收入水平。
與此同時，有道也清醒地認識到正面臨著行業(yè)競爭不斷加劇的風險。
“我們將努力把握助力中國企業(yè)中國企業(yè)走向國際市場的重要機遇，同時利用我們在客戶關系、人工智能和數(shù)據(jù)方面的優(yōu)勢，逐步建立自己的獨家廣告網(wǎng)絡。這將有助于我們廣告業(yè)務的持續(xù)健康發(fā)展。”金磊在最后說道。
05
有道2024財年第二季度業(yè)績摘要
凈收入
2024年第二季度凈收入為13億元(1.819億美元)，比2023年同期的12億元增長9.5%。
2024年第二季度學習服務凈收入為6.438億元(8860萬美元)，比2023年同期的6.809億元下降5.5%。
2024年第二季度，智能設備的凈收入為1.667億元(2290萬美元)，比2023年同期的2.222億元下降25%，這主要是由于產品組合的變化導致單價下降。
2024年第二季度在線營銷服務凈收入為5.112億元(7030萬美元)，比2023年同期的3.036億元增長68.4%。在線營銷服務收入同比增長，主要是由于通過第三方互聯(lián)網(wǎng)財產銷售基于性能的廣告的增加，這是由有道對尖端人工智能技術的持續(xù)投資所致。
毛利潤和毛利率
2024年第二季度毛利潤為6.368億元(8760萬美元)，比2023年同期的5.672億元增長12.3%。2024年第二季度毛利率為48.2%，2023年同期為47%。
2024年第二季度學習服務毛利率為60%，2023年同期為57.4%。
2024年第二季度，智能設備的毛利率為30.3%，而2023年同期為35.8%。下降的主要原因是智能設備的收入基礎下降。
2024年第二季度在線營銷服務毛利率為39.1%，2023年同期為31.9%。增長的主要原因是，與去年同期相比，通過第三方互聯(lián)網(wǎng)財產進行基于性能的廣告的毛利率狀況有所改善。
運營費用
2024年第二季度的運營總支出為7.093億元(9760萬美元)，去年同期為8.563億元。
2024年第二季度的銷售和營銷費用為5.157億元(7100萬美元)，比2023年同期的5.877億元下降12.2%。下降是由于2024年第二季度學習服務的營銷支出和外包勞動力服務費減少。
2024年第二季度的研發(fā)費用為1.53億元(2110萬美元)，比2023年同期的2.051億元下降了25.4%。減少的主要原因是研發(fā)員工人數(shù)減少，導致2024年第二季度的工資減少。
2024年第二季度的一般和行政費用為4060萬元(560萬美元)，比2023年同期的6360萬元下降了36.1%。減少的主要原因是有道應收賬款的預期信貸損失減少，以及一般和行政員工人數(shù)減少，導致2024年第二季度的工資節(jié)約。
運營虧損
由于上述原因，2024年第二季度的運營虧損為7260萬元(1000萬美元)，2023年同期為2.891億元。
股份回購計劃
2022年11月17日，公司宣布，其董事會已授權公司根據(jù)適用法律法規(guī)，在長達36個月內采用高達2000萬美元的A類普通股(包括ADS形式)的股票回購計劃。這筆金額隨后在2023年8月增加到4000萬美元。截至2024年6月30日，該公司在股票回購計劃下以約3380萬美元的價格在公開市場上回購了約750萬個ADS。
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